见韩世忠询问，岳飞便念出两首诗来，一云：
“烽烟曾绕润州城，江畔犹闻战鼓声。
金甲护身翎羽透，汗巾裹腹鬼神惊。
红颜凛凛芳名在，青史斑斑血泪盈。
无奈朝中皆鼠辈，难凭英烈定输赢。”
又云：
“胭脂淡抹出京口，志挽天倾战楚州。
金山桴鼓威海内，淮水浮图殁巾帼。
肠流身碎浩气存，首悬胴曝顽敌羞。
一心只怀男儿志，无限家国往来愁。”
两道诗念罢，无论韩世忠如何追问诗中意思，岳飞却只是摇头道：“此乃天机，若是泄露，反受其祸，以嫂夫人之聪慧，仔细牢记这两首诗，到时应验之时或可免却杀身之祸。”
与韩世忠不同，梁红玉听完这两首诗却是沉默不语，以其聪慧，自然听出都是写她生平，只是诗中凶险之意却也令她吃惊，若是依诗中所说，自己最后虽会青史留名，但却身首异处，死状极惨。
但梁红玉确是女中豪杰，只是沉默片刻后便举杯笑道：“生死有命，富贵在天，如今还未到生死之时，我等只说今日之事。岳兄弟良言，妾身记在心中，待得事来之时，再作计较，今日先敬兄弟远来相助献计之功。”说罢将杯中酒一饮而尽。
岳飞听了此话，心中不禁赞叹，果然是巾帼英雄，女中豪杰，面对如此境况，仍有如此胸襟，当真令人佩服。于是也举杯一饮而尽，当夜宾主尽欢，直至二更时分才各自歇息。
两日之后，金山脚下，韩世忠统领全军来与兀术会战。宋金战舰各约百艘，都于江中会齐。韩世忠自在中军帅船，手挥令旗，左右艨艟大舰依次而进。兀术亦使十艘艨艟为前锋，以斜卯阿里、韩常为舟师令官，猛冲韩世忠中军。
韩世忠令水军统制官、右武大夫、成州团练使孙世询，武功大夫、吉州防御使严永吉为先锋，迎战兀术，艨艟远离金军，便以火炮乱轰，将近便使神臂弓乱射。两军约战一个时辰，阿里、韩常不习江南水战，大败亏输，被韩世忠击沉数艘大船，击杀数百人。
兀术在后边船上观看，只见箭如雨发，又有轰天火炮打来，把麾下战船打得七零八落，慌忙下令转船，从斜刺里往北而来。此时梁红玉见战况胶着，于是踏着云梯，纤腰一扭，莲步轻勾，便已经来到桅杆绝顶，离水面有数丈有余。
梁红玉在高桅之上看得分明，即将战鼓敲起，如雷鸣一般。于上方号旗上指挥战舰。兀术向北，号旗向北；兀术向南，号旗也向南。
岳飞此时也率领一船人马，在东面与金军交战，远远听得鼓响，回首正见桅杆上一团火红，正是梁红玉一面击鼓助威，一面指挥四处战舰逼近金军大船。不禁在心中赞叹诗中所言果然不虚，这正是：
淮安义女褪红妆，披甲带刀上战场。
击鼓三通寒敌胆，弯弓一羽落残阳。
黄天荡里迷魂阵，扬子江边钢铁防。
八月狂飙从天降，表传忠烈万民伤。
此时鏖战已有数个时辰，韩世忠看看兀术大军败势已显，便一声令下，四下里战船齐动，孙世洵和严永吉从东杀上，岳飞与韩世忠之子韩彦直从西杀来，韩世忠则亲率中军大船突入金军阵营。
三面齐攻之下，兀术那里招架得住。手下金兵溺死的、杀伤的，不计其数。这一阵杀得兀术上天无路，入地无门，只得将战船拢回，派人至韩世忠主舰说道：“愿尽归还所掠大宋人畜、财物，并献名马，借道渡江。”韩世忠大怒不许，使者回告兀术。
兀术闻讯大怒道：“我大金十万虎狼之师，如何不敌他韩世忠八千南蛮。”又出军来战，再败而回。随后兀术又率舟船沿长江南岸往西，另寻渡江口，而此时张宪受了岳飞密令，早已在岸边等待多时，只见岸边火炮齐发，众将士摇旗呐喊，惊得兀术仓皇而逃。
韩世忠见兀术沿南岸而行，自率艨艟沿着江北堵截，又令三十余舟紧逼南岸，沿途追击兀术。孙世询、严永吉、岳飞则率兵士二百余人，乘大舟当先攻打金船。
此时金国静江军节度使、寿州刺史高召和失，见宋船将近，以钩拽之，率勇士数十，跃入宋舟，大杀大砍起来。孙世询、严永吉二人正在船上，便上前围斗高召和失。
只见高召和失抡动双鞭，如同铁蟒，闪身躲过严永吉钢叉，一鞭盖顶将他打杀。孙世询举枪刺向高召和失心坎，谁料高召和失放个空，让枪自右助下穿过，而后猛然将长枪夹在肋下，左手铁鞭将孙简连盔带头打碎。
此时船上余下的宋兵皆被金兵逼死于水中，岳飞急催战船前往，来到近前时，正见高召和失连杀二将，心中愤怒，一个纵身跃向甲板，半空中便将沥泉枪使开，一式青龙探首直指高召和失胸口。
高召和失此时战意正浓，双鞭一晃，便来挡岳飞沥泉枪。鞭枪一交，高召和失顿觉得手上一沉，噔噔噔连退数步方才稳住身形。
此时岳飞双脚也已经稳稳落在甲板上，脚下扎稳马步，不惧船只晃动，随后一式白蛇吐信，沥泉枪如灵蛇一般攻向高召和失。
高召和失施展双鞭与岳飞战得数合，但脚下船只晃动，乱了步伐，被岳飞看得空隙，一枪先刺右臂，使其失鞭后退，接着一式力劈华山，当头一枪砸中高召和失，将大好头颅打个稀烂。
主将已死，后方又有数十宋船过来，喊杀声迭起。兀术见高召和失已死，心中着慌，令船只全力开进，却不想这正中岳飞和韩世忠前日之计，误入建康北面死水湾黄天荡中。
梁红玉在桅顶上看见兀术败进黄天荡去，心中大喜，把那战鼓更是敲得不绝声响，险不使坏了细腰玉软风流臂，喜透了香汗春融窈窕心。
下方韩世忠见兀术败入黄天荡，急令封锁入江口。而此时兀术也发现自己进入一条死路，急令大军回身，本想一举冲开江口，但此时韩世忠早已令艨艟大船分两面夹攻金船，以海舰横截大江。
金军出小舟数十，以长钩扳舰，意图夺舰突围。这时只听有人大喝一声：“杀敌立功！”众人视之，却是韩世忠部曲解元。解元从小船跃入敌舟，以短兵击杀数十人，擒其千户。后因此战，得授忠州团练使，统制前军。