华信证券的财务顾问与东琪集团的财务团队紧密合作,共同制定收购资金的筹集方案。由于明达股份市值为八十亿元,双方拟定的收购价为一百亿元,溢价百分之二十五,这个溢价的幅度不算大。
本来李东是倾向于全部用集团账上的货币资金支付,简单省事,反正账上的钱也花不完。
但是财务团队和券商团队都建议李东采用多种融资方式相结合的策略,包括自有资金、银行贷款、发行债券以及股权融资等。
股权融资李东是不会考虑的,发债有点太麻烦,最后定的方式是七十亿元用自有资金,剩余的三十亿元用银行贷款。
早在n多年前,天青和天海的多家银行就给东琪集团核定有授信额度,品种包括流动资金、保函、承兑汇票、信用证等等,额度从十亿元到一百十亿元不等。
只不过东琪集团经营的一直比较好,加上李东是个风险厌恶的人,在财务方面比较偏保守,从来没有启用过银行授信,现在收购明达股份正好能派上用场。
得到消息的各家银行行长,多次来找东琪集团财务部门,营销贷款提款。
年限从一年到五年不等,利率从年化2.2%到2.5%不等,这个利率已经相当可以了。
最后,为了平衡与各家银行的关系,挑了两家条件最优惠的银行,每家提款十五亿元,把这两家银行的行长高兴的找不着北。
此外,券商还负责处理收购过程中的各种复杂的文件和手续。他们协助东琪集团和明达股份准备和提交各种监管文件,确保收购过程符合相关法律法规的要求。
在向证券监管机构报备收购计划时,华信证券的法律合规团队仔细审核每一份文件,确保没有任何漏洞和违规之处。
在谈判过程中,价格始终是双方关注的焦点。东琪集团根据华信证券的估值分析,提出了一个初步的收购价格,但明达股份认为这个价格低估了公司的价值。
双方就价格问题进行了反复的讨论和协商,东琪集团通过分析明达股份的潜在发展空间、市场风险等因素,逐步调整收购价格。
同时,尽职调查也在紧张地进行着。东琪集团派出了由财务专家、法务人员和行业专家组成的尽职调查团队,深入明达股份的各个部门进行调查。
财务专家仔细审查明达股份的财务账目,从每一笔收入和支出到资产的折旧和摊销,他们不放过任何一个细节,以确保明达股份的财务状况真实可靠。
法务人员则对明达股份的合同文件、法律诉讼情况进行梳理,排查潜在的法律风险。行业专家对明达股份的生产基地、研发中心、销售渠道等进行实地考察,评估其运营状况和市场竞争力。
吴明达是明达股份的实际控制人,持股百分之六十三,其余股份都分散在各大券商以及散户手中。
东琪集团以现金加贷款收购吴明达手中的所有股份,并且向其他持股人和机构发出收购要约。
东琪集团承诺三年内不减持股份,不无故裁减员工。
收购完只是第一步,后续让明达股份能平滑的融入到东琪集团里才是重中之重。
毕竟两家企业的公司文化、管理制度、人文建设不同,东琪集团需要将明达股份纳入自己的管理体系。
李东决定采取渐进式的整合策略,在保留明达股份一定独立性的同时,逐步实现管理上的统一。
本次收购明达股份,对于东琪集团来说具有重要意义。
比如在战略布局上,东琪集团实现了多元化发展的重要一步。乳制品行业与东琪集团原有的食品业务具有一定的协同性,这种协同效应不仅体现在产品的研发和生产上,还体现在市场推广和渠道共享上。
东琪集团可以通过整合资源,优化产业链,实现成本的降低和效率的提升。
再比如,从企业形象和社会影响力来看,收购明达股份使东琪集团在行业内的知名度进一步提升。东琪集团被视为具有强大实力和战略眼光的企业,这吸引了更多的合作伙伴和优秀人才。
更多的供应商愿意与东琪集团合作,提供更优质的原材料和服务;同时,优秀的人才也纷纷加入东琪集团,为集团的发展注入新的活力。
……
“梓涵,喏,给你带的。”
沐沐从书包里掏出来两盒明达纯牛奶,这是明达乳业卖的最好的产品。
“挺迅速的嘛,李叔叔刚把明达股份买下来,你就开始喝明达牛奶了,这算是做宣传吗?”
梓涵打开牛奶,喝一口,味道不错,有奶香味,不像其他有些牛奶,寡淡无味,跟白开水差不多。
“自家产业肯定得支持了,要不然我怕老爹那么多钱白花了。”沐沐调侃道。
他上网查了,一亿元百元大钞重达一点一五吨,一百亿元百元大钞重达一百一十五吨!
天啊,如果堆起来肯定跟个小山头一样。
“噗嗤,那你就不用瞎操心了,李叔叔既然这样做肯定规划好了后续的经营方针。网上说什么的都有,但是主流观点都认为东琪集团收购明达股份是一步妙棋,补上了东琪在乳制品领域的空白,成为真正的食品饮料领域龙头。”梓涵一副饶有兴致的模样说道。
“那你觉得呢?”沐沐问道。
“我也这么觉得,而且如果我是李叔叔的话,说不定我会更早去收购。作为一家大型集团,只是闷头发展是不够的,兼并收购也是一种发展壮大的有效途径。”梓涵说道。
“你怎么对商业那么感兴趣?我觉得无聊死了,还不如跟你聊聊天、散散步、谈谈情、说说爱呢。”沐沐撇了撇嘴,他最讨厌看什么数据分析、财经报告、商业期刊了。
“呸!你个坏家伙,东琪集团以后还得交到你手上呢,感觉无聊会行?”梓涵娇嗔道。
“那不是还有你呢嘛!以后你负责管理东琪集团赚钱养家,我负责在家带孩子、洗衣服、做饭和貌美如花。”沐沐笑呵呵的说道。
“傻样!”梓涵脸色羞红,想到以后要和沐沐生孩子,心跳莫名的开始加速。