诺门坎事件后苏联和日本签订的停战协定。
日军在诺门坎地区遭重创后，1939 年 9 月 9 日，日本向苏联表示愿意停火。
15日苏、日两国代表在莫斯科签订停战协定，规定双方军队停止军事行动，各自停留在9月15日前所占据的阵地上。
日军在与苏联签订了停战协议以后，彻底解除了北边后顾之忧，大本营就将南进的战略计划提上了日程。
当校长和英美两的目光还放在武汉会战的时候。
日军大本营直接发动了突袭广州的战略计划！
1938年10月上旬，日军第21军第5、第18、第104师团4万余人分别从青岛、上海、大连出发，到达台湾海峡、澎湖列岛集结待命，企图在大亚湾登陆，攻占广州。
中国第4战区第12集团军部队总兵力8万人集中部署在广东大亚湾至广州、珠江东岸一线，兵力分散，戒备松弛。
10月9日，日军第21军主力船队出发，于11日晚抵达大亚湾。
12日凌晨，日军第18师团在大亚湾左面和正面虾涌一带登陆；及川支队在盐灶背登陆。
第104师团在大亚湾右面玻璃厂登陆；第18师团一部在虾涌以西澳头登陆后，继向淡水进攻。
中国守军抵抗后于当晚弃城撤退。日军第18师团另一部登陆后即向惠州推进。
12日起，日军第18师团在惠阳大亚湾虾涌、盐灶等处强行登陆。
中国守军第151师仅有1个营在当地布防，遭日军轰炸，死伤惨重。（历史上只有一个营，但在孟浩川的影响下，提前驻扎了一个师。）
日军13日攻占平山，14日占领横沥并进至惠阳南郊。
第104师团登陆后于12日占领平海，13日占稔山、吉隆，到达惠州南面，尾随第18师团推进。
14日黄昏，日军以优势兵力向惠州发动猛烈攻击，中国守军第151师稍作抵抗后于当晚撤退。
15日，惠州失陷。
16日，日军攻陷博罗后，主力向增城突进，及川支队由惠州向广州作大迂回行动。
第4战区命令各部向广州附近集结，第65军增防东江。
17日，第153师在福田一线击溃日军1个联队，迫使日军退回博罗；独立第20旅在正果镇击溃日军少数侦察部队。
于是，第4战区决定以第186师固守增城正面，并调集战车、炮兵支援；以第153、第154师从右翼，独立第20旅从左翼合围日军，企图将日军聚歼于增博公路间浮罗山下。
10月18日，日军先遣队包围攻击显岗、石坳，守军153师第459旅旅长钟芳峻牺牲，官兵伤亡甚大。
敌军继续向长宁推进，遭第186师阻击。至14时，敌军以坦克掩护步兵冲击，186师败退。
16时，日军占领福田。另一股敌军由龙华迂回攻增城西北，被独立军第20旅阻截于正果地区。
10月19日晨，日军第18师团到达增城。中国军队与日军激战几日，当晚撤退。
10月20日8时，敌军攻破186师防线，10时占领增城县城以西的钟岗。
186师孤立无援，退向钟落潭，14时增城县城遂告失守。
余汉谋见势不妙，令第12集团军主力向佛冈、从化、新丰等地转移，留独立第6旅防守龙眼洞、萝岗，自己却连夜乘车到清远。
次日晚，第4战区在广增公路两侧布防，阻击日军，将主力撤至粤北的翁源、英德一线，而以一部防守广州。
10月21日，日军攻占沙河，并占领广州市区。
日军第104师团向广州以北推进，攻占太平场，23日占领从化。
与此同时，第5师团与海军配合，于23日攻占虎门要塞，25日攻陷三水，
26日又陷佛山，于29日到达广州南郊。至此，日军控制广州及附近要地。
广州战役以日军的胜利而告结束。
广（州）增（城）之战是整个广州战役中，交战双方伤亡人数最多的一次战役，日本防卫厅的《中国事变中国作战史》中记载：“日军伤亡1923名。”而中国军方的记载：“中国官兵阵亡2954名，负伤5645名，失踪2643名。”
日军从1937年8月31日第一次空袭广州起，对广州进行了长达14个月的狂轰滥炸。
参与空袭的日军飞机共有近百批九百多架次，共炸死无辜的居民六千多人，炸伤近八千人，毁坏房屋四千多间，毁坏船只近百艘，此时的广州城也已经是毁坏严重。
余汉谋作为一个广东省的地方军阀，为了保存实力而放弃广州，引起了国内外各界人士强烈的反响，国民党驻美大使胡适在发给蒋介石的电报中说道：“广州不战而陷，国外感想甚恶。”
在当时的广州民间还流传着这样一句话：“余汉无谋，吴铁失城，曾养无谱。”
广州的失守，其根本原因是蒋介石及国民政府军事委员会在战略判断上的失误，导致了防守力量的薄弱和分散。
而身为广东省最高军事长官的余汉谋在兵力部署上的主观研判和作战中的错乱指挥，也有着不可推卸的责任。
与历史不同的是，在孟浩川的影响下，广州由原来的短短三天沦陷，变成了一个多月。
校长在得知消息之后，气得脸色铁青，大发雷霆道：“娘希匹，日寇亡我之心不死！”
虽然广州沦陷，但校长也有一个颇值得肯定之处。
那就是他并未因日军侵粤而惊慌失措，沮丧动摇，反而仍然保持着坚定的信念和信心，坚决地坚持抗战立场。
孟浩川在得知广州沦陷的消息后，也是愤怒至极，喃喃自语道：“日寇亡我之心不死啊！”
戴老板在接到广州沦陷的消息时，同样感到无比的愤怒和痛心，他握紧拳头，狠狠地砸在了桌子上。
毛秘书见状，急忙上前询问道：“局座，您这是怎么了？为何如此愤怒？”
戴老板长叹一口气，缓缓说道：“梅花情报准确无误，广州已经落入了日寇之手！”