亚雯（再次强调芙宁娜饰演）建议她带着佛罗多先行一步。骑马速度比步行快，只要过了河，她就能凭借河水的力量护他安全。
路上自然伴随着熟悉的黑骑士追杀。激昂的美声伴随着时刻就差一手之遥的镜头拉扯感，看的观众精神紧绷。
总算到了河边，亚雯公主很快展现了她的底气所在——口中默默念咒，原本平静的河水化作奔腾的马群，将试图过河的九名黑骑士全部卷进了水下。
看到这里，那维莱特有些小感慨。以前这些由普通河水变成骏马的特效镜头，肯定是请他来操控水元素完成拍摄。
现在帕西特单凭自己就能捏出来了。不需要找他了，有些失落qAq。
接下的剧情较为舒缓。精灵之王埃尔隆德（那维莱特饰演）治好了佛罗多的剑伤。
佛罗多也再次见到了骑着绒翼龙从白袍魔女那里逃出来的甘道夫，甚至还有最开始宣称外出冒险的巴金丝。
此时的幽谷聚集了来自各地的宾客。人类、矮人、精灵都知道了至尊魔戒出世的消息。人们的脸上都带着忧虑的神情，对未来的局势充满了担忧 。
第二天一早，商讨魔戒去处的会议正式开始。埃尔隆德让弗罗多取出至尊戒，甘道夫则详细讲述了至尊戒的来历以及萨茹曼的叛变。
性急的矮人金雳（迪希雅手下的矮个子佣兵饰演）表示都别动我先出手，一斧子劈向魔戒。结果魔戒完好无损，斧子反而裂了。
精灵王表示而只有末日火山的岩浆才能将其摧毁。同时他也驳斥了人类一方的代表波洛米尔（凯亚饰演）想利用魔戒的想法。
而精灵一族素来和矮人不合。见精灵代表莱戈拉斯（安柏饰演）有当持戒人的想法，矮人代表金雳也加入到了争抢之中。
最后，还是佛罗多挺身而出，自愿承担起将魔戒送往魔多销毁的艰巨任务。
其他人被佛罗多的勇气所打动，纷纷加入到护戒远征队中。最终名单如下：
佛罗多（希格雯）、山姆（爱贝儿）、皮聘（托萝莎）、梅丽（欧菲妮）、阿拉贡（帕西特）、波洛米尔（凯亚）、甘道夫（莫娜）、莱戈拉斯（安柏）、金雳。
共计九人。他们肩负着拯救提瓦特的使命，护戒远征队从幽谷出发，直奔末日火山而去。
然而白袍魔女萨鲁曼（丽莎）早已预判了护戒小队的行动。天空中的飞鸟尽是她的眼线，将各大关键隘口牢牢监视。
甘道夫不得不率领众人冒险穿越雪山。但依旧被萨鲁曼所察觉，并以声音远程遥控雪崩让众人寸步难行。
万般无奈之下，众人只得取道古老的地下矮人王国墨瑞亚矿坑。矮人金雳对甘道夫不愿去摩瑞亚矿坑非常不理解，很快他就明白了原因。
这里根本不是矿坑，而是坟墓。
矿坑中弥漫着死亡的气息，到处都是矮人尸体和破碎的武器。让金雳差点失控。
甘道夫警告众人，这只是摩瑞亚最平静的表层。希望他们这一行全程保持安静，不要打扰到深处的那个东西。
不过在途径金雳表哥的陵墓时，一向性如烈火的矮人还是无法控制自己的情绪，火急火燎地冲到了陵墓所在的房间。
好在音量并不高，但接下来开怪小能手皮聘的操作却给众人带来了大麻烦。
她只是好奇地碰了碰坐在井边上的骷髅，没想到连骷髅带脚边大铁球全部掉到井下去了。
咚！
咚咚咚咚咚......
地下传来隆隆的鼓声，看得当初参加层岩巨渊攻防战的士兵们心头一跳。
这个他们熟，马上就要刷怪了。
果不其然，一大批魔物袭击了护戒小队所在的房间。经过一番殊死搏斗，第一波纯步兵的攻势被众人成功化解。
不善武力的佛罗多再次被魔物刺了一枪，好在有着巴金丝送给她的龙鳞软甲加持，幸运地没有收到任何伤害。
那维莱特长吁一口气。希格雯好不容易演一次电影，你这导演直接安排她被刺了两剑?
要是再有第三次，那维莱特就要考虑给帕西特找点麻烦了。要不......把鳞片扒下来做成真正的龙鳞甲吧。
第二波攻势马上来临。甘道夫果断命令众人快速转移阵地，但没有魔物们跑得快。突然，深处的吼声打断了魔物们的进攻步伐。
远处渐渐被火光笼罩，魔物们面露惊恐，纷纷四散逃开。
“这又是什么东西？！”
“炎魔。远古时代的恶魔，常规武器无法对它造成伤害，跑！”
炎魔其实是帕西特用火龙王的权能捏出来的石头怪。刚登场确实吓了演员们一大跳，压迫感比遗迹大宝强太多了。
回到剧情。甘道夫为了给大家争取逃生的机会，独自留在桥上阻拦炎魔。手持法杖，与炎魔展开了殊死搏斗。
“你——不！许！通！过！”
强如炎魔，也要屈服于物理的法则，失足跌入了无敌深渊之中。
甘道夫刚松了口气，却不幸被炎魔的快慢鞭缠住双腿，拖入了深渊，与炎魔同归于尽。
众人望着甘道夫消失的地方，心中充满了悲痛和不舍 。但没时间悲伤了，天一黑魔物将会倾巢而出，众人必须抓紧时间撤离。
还好，下一个补给点洛丝罗瑞恩路程不远。护戒小队受到了当地领主的热情欢迎，并在此稍作停留。
补给完装备继续出发。阿拉贡敏锐地发现居然有一批魔物能够在白天行动（萨鲁曼点生物科技的成果），并且正在追踪他们。
果断走了水路。然而，他们终究是要上岸的。弗罗多为了不让其他人受到魔戒的影响，也为了甘道夫的惨剧不再发生，下定决心独自一人离开。
波洛米尔最先找到了佛罗多。却受到至尊戒的诱惑逐渐失去理智，试图抢夺佛罗多的戒指。
为保护魔戒，佛罗多带上了戒指隐藏了自己的身形。结果又把一直追寻他们踪迹的魔物大军引了过来。
阿拉贡也找到了佛罗多，同意了他的想法。为了拖延时间选择再次与袭来的魔物大军交战。
不过这次魔物拥有着一定的智商。它们受白袍魔女的指派，要求将美露莘一只不剩地抓回艾辛格。
大战一触即发。虽然将来袭的魔物尽数杀光，但代价是惨烈的：波洛米尔战死、梅丽和皮聘被抓走。
摆在阿拉贡面前有两个选择：一是抛弃同伴不管不顾，追上佛罗多的踪迹；而是追上魔物，救下梅丽和皮聘。
最终，回忆佛罗多与自己的对话以及山姆对自己的承诺，阿拉贡等人选择相信他们。转身踏上了寻找被魔物抓走的梅丽和皮聘的道路。
另一边，山姆及时赶上了佛罗多。两人乘船顺流而下，朝着魔多黑门进发。
电影结束。