南宋年间，在江南有个清平县，县令名叫胡为。这胡为贪财好色，无恶不作。他仗着手中权力，肆意搜刮民脂民膏，还常常强抢民女，百姓们对他恨之入骨，却敢怒不敢言。
灵隐寺的济公和尚，听闻了胡为的恶行，心中愤愤不平，决定下山去会一会这个贪官。
这一日，济公身着破衣烂衫，头戴破僧帽，摇着那把破蒲扇，大摇大摆地走进了清平县的县衙。衙役们看到济公这副模样，纷纷上前阻拦，喝道：“哪里来的疯和尚，县衙重地，岂是你能随便进的！”
济公嘿嘿一笑，说道：“贫僧听闻胡县令是个为民做主的好官，特来拜见，还望各位通融通融。”衙役们哪肯信他的话，正要动手驱赶，这时，胡为正好从内堂走了出来。他看到济公，眉头一皱，问道：“你这疯和尚，来我县衙何事？”
济公双手合十，说道：“阿弥陀佛，胡县令，贫僧近日夜观天象，发现清平县将有灾祸降临，特来告知县令大人，也好让大人早做准备。”
胡为一听有灾祸，心中一惊，连忙问道：“什么灾祸？你可有化解之法？”济公故作神秘地说：“这灾祸乃是上天对县令大人的小小警示，若大人能广施仁德，散财济民，灾祸自可化解。”
胡为心中暗自盘算，这疯和尚说得神乎其神，万一真有灾祸，自己可就遭殃了。但让他散财济民，他又实在舍不得。于是，他眼珠一转，说道：“疯和尚，你说有灾祸，可有证据？若是你信口雌黄，本官可不会轻饶你。”
济公不慌不忙地说：“大人若不信，贫僧可当场施展法术，让大人亲眼所见。”胡为心想，这疯和尚能有什么法术，正好借此机会揭穿他的谎言，便说道：“好，本官就看看你能耍出什么花样。”
济公让胡为命人取来一个大水缸，装满清水。然后，他口中念念有词，将手中的破蒲扇在水缸上轻轻一挥。只见水缸里的水面倒影突然清楚起来。接着，水中浮现出一幅幅画面，正是胡为贪污受贿、强抢民女的场景。
胡为和周围的衙役们看得目瞪口呆，脸色煞白。胡为心中又惊又怕，连忙跪地求饶：“大师饶命，大师饶命！我知错了，我愿意散财济民，求大师帮我化解灾祸。”
济公笑着说：“胡县令，知错能改，善莫大焉。只要你真心悔过，贫僧自会帮你。”胡为连忙点头称是。
然而，这胡为表面上答应得好好的，心里却打着别的主意。他心想，等这疯和尚走了，自己照样可以胡作非为。于是，他表面上装作积极散财济民，暗地里却继续搜刮百姓。
济公早就看穿了胡为的心思。过了几日，他又来到县衙，对胡为说：“胡县令，贫僧近日又算出，你的灾祸并未完全化解，还需再做一件善事，方可保你平安。”
胡为问道：“不知大师所说的善事是何事？”济公说：“贫僧听闻县里有一户人家，女儿被恶霸抢走，至今下落不明。你若能将那女子救回，还她公道，灾祸自消。”
胡为心中有些不情愿，但又怕灾祸降临，只好硬着头皮答应下来。他派人四处打听，终于找到了那恶霸的藏身之处。可当他带着衙役赶到那里时，却发现那恶霸早已得到消息，带着女子逃走了。
胡为无功而返，心中十分恼怒。他觉得这一切都是济公在故意刁难他，便决定找个机会将济公赶出清平县。
济公似乎察觉到了胡为的心思。一天夜里，他施展法术，让胡为做了一个噩梦。梦中，他看到自己被百姓们唾弃，被上天惩罚，被打入十八层地狱，受尽折磨。胡为从梦中惊醒，吓得浑身冷汗。
第二天，胡为亲自来到灵隐寺，找到济公，扑通一声跪在地上，痛哭流涕地说：“大师，我彻底知错了。我不该贪财好色，不该欺压百姓。求大师再给我一次机会，我一定改过自新，做一个好官。”
济公看着胡为，语重心长地说：“胡县令，人非圣贤，孰能无过。只要你真心悔过，一心为民，贫僧相信你一定能成为一个好官。”
从那以后，胡为真的改过自新了。他不再贪污受贿，不再强抢民女，反而积极为百姓办事，解决百姓的困难。清平县的百姓们对胡为的态度也发生了转变，对他感恩戴德。
而济公呢，依旧在灵隐寺中修行，偶尔也会下山云游，继续用他的智慧和法术，帮助那些需要帮助的人，惩治那些为非作歹的恶人。