第四十三章：算盘声里藏乾坤
假锡器风波如同投入汴河的一颗小石子，虽激起片刻涟漪，但很快便被永不停歇的流水吞没。周记押店门前那块写着“利息公道”的小木牌，依旧在秋风中微微晃动，吸引着越来越多在困境中挣扎的目光。
店内，景象已与半月前大不相同。原本冷清的空地上多了两张旧条凳，时常坐着几位等待办理借贷或赎当的客人，虽依旧面带愁容，却少了些面对黑心债主时的绝望恐惧，多了几分小心翼翼的希望。周老倌依旧坐在柜台后，但脸上的惶恐渐消，拨弄算盘的手指也熟练了许多。角落里，陈平伏案疾书，算盘珠子的噼啪声清脆而急促，成了这小店里最富生机的节奏。
沈墨轩依旧如同隐形人，大多时候沉默地靠在最里侧的阴影里，目光锐利地扫视着每一个进出的人，观察着每一笔交易的细节。只有当周老倌拿不准主意，或是陈平遇到难以决断的风险评估时，他才会偶尔开口，声音低沉，言简意赅，却总能一针见血。
业务量在稳步增长。靠着一笔笔几十文、几百文的小额借贷和典当，“周记”那“虽要利息，却不吃人”的名声，如同长了翅膀般在南城底层的街巷间流传。码头上等饷的力夫、熬夜赶工的染匠、本钱微薄的小贩、甚至是一些家里突然遭了急事的普通住户，开始成为这里的常客。
微薄的利润如同细小的溪流，持续汇入柜台下那个越来越沉的小钱箱。周老倌每晚盘点时，看着那日渐增多的铜钱和碎银，脸上总会露出难以置信的、混杂着喜悦与不安的复杂神情。他这辈子都没经手过这么多流动的银钱。
然而，沈墨轩的眉头却并未因此舒展。他看到的，远比账面上的数字更深。
这一日晚间，送走最后一位客人，周老倌上好门板。店内只剩下沈墨轩、陈平和他三人。油灯如豆，将三人的影子拉得细长，投在斑驳的墙壁上。
陈平将今日的流水账簿和那本越来越厚的“客户录”推到沈墨轩面前，神色凝重：“东家，这几日借款的人越来越多，数额也渐渐大了些。虽是好事，但…风险也在累积。今日便有两位客人到了期，却未能还上，只恳求宽限几日。按旧例，怕是…”
周老倌在一旁连忙点头，脸上又浮现出担忧：“是啊，沈哥儿，这…这要是都拖着不还，或者还不上，咱们这点本钱可经不起折腾啊！以前那些放印子钱的，哪个不是养着一帮打手…”
沈墨轩没有说话，只是拿起那本“客户录”，慢慢翻看着。上面不仅记录了借款金额、期限、抵押物，更有陈平根据观察和打听记录下的借贷人基本情况：做工何处、家中有几口、平日信用如何、借款具体用途等等。字迹工整，条理清晰。
“你们可知，为何那些放印子钱的，利息定得那般高，还常常逼得人家破人亡？”沈墨轩忽然开口，声音在寂静的夜里显得格外清晰。
周老倌愣了一下，讷讷道：“自然是…自然是心黑呗…”
陈平却若有所思：“学生以为，其一，是因他们本钱来得不易，或本身来路不正，成本高昂；其二，是他们放款不看对象，风险极高，十笔里能收回五六笔便算不错，只能靠高昂利息弥补坏账亏空；其三，便是倚仗暴力，强逼硬索，反而更容易激起变故，形成死账。”
沈墨轩看了陈平一眼，点了点头：“说得八九不离十。暴力催收，看似凶猛，实则是下下之策，成本高昂，后患无穷。我们要做的，不是变成他们，而是要比他们…更会‘算’。”
他手指点着“客户录”：“你看，码头力夫张三，借三百文为孩儿抓药，信用良好，此次未能如期还款，是因前日卸货时扭伤了腰，歇了两日工。染坊女工李四，借两百文赎回家传的银簪子，平日手脚勤快，此次延误，是因坊里活计被新来的管事分薄了些。”
“这些人，并非恶意赖账，只是暂时遇到了难处。若此时强逼，他们或许只能去借更高利的印子钱来还我们，从此陷入死循环，我们的钱反而更可能打水漂。若宽容几日，等他们缓过气来，不仅能收回本金利息，还得了一份人情，下次他们急用，还会来找我们，此所谓…‘好借好还，再借不难’。”
周老倌听得似懂非懂，陈平眼中却放出光来：“东家之意，是区分风险，区别对待？并非一味强逼，也非一味宽容？”
“不错。”沈墨轩沉声道，“我们的利息虽比印子钱低，却也比官定利率高，这其中便包含了应对一定坏账的风险溢价。但溢价多少，不能拍脑袋决定。”
他拿起算盘，随手拨弄了几下：“譬如，码头力夫，工钱相对稳定，但易受伤，风险中等，月息八分或可覆盖。小商贩，收益不定，风险偏高，月息或需十分到十二分。而那些无固定活计、借款用途不明、或是沾了赌字的，风险极高，即便给出十五分二十分的利息，也未必划算，这类人…一开始便需谨慎，甚至直接拒之门外。”
陈平迅速领会，接口道：“正是此理！还可根据借款额大小、期限长短、抵押物是否足额易变现，综合评定风险，细微调整利息！甚至…甚至可以让几家相熟、知根知底的小商户互相联保，共担风险！如此一来，总体风险便能降下来！”
“联保…”沈墨轩沉吟片刻，点了点头，“此法甚好。可寻那几家与我们相熟、信用良好的染坊、杂货铺谈谈。他们坊中工人、店里伙计急用钱时，可由掌柜作保，利息或可再优惠一分半厘。于我们，降低了风险；于他们，安稳了伙计人心，是双赢之举。”
周老倌听着两人你一言我一语，又是风险溢价，又是联保互保，只觉得头晕目眩，却又隐隐感觉到一种前所未有的、精细而强大的力量。这不再是凭感觉、靠凶狠的野蛮生意，而是一门…深藏着乾坤的学问！
“那…那眼前这两位拖欠的…”周老倌想起正事。
“张三，可宽限五日，只加收五日利息，告之他若下次再借，信用仍在。”沈墨轩果断道，“李四，去查查她坊里活计情况是否属实。若属实，亦可宽限，但需她签个延期契书，利息照算。若有不实…再议。”
“明白了！”陈平精神大振，立刻提笔在账簿上记录下来，只觉得豁然开朗，原本看似混乱的借贷风险，在东家这套“算法”之下，竟然变得有章可循起来。
接下来的日子，这套初步成型的“精算模型”开始悄然运转。
陈平的工作量大大增加，他需要更细致地核实借贷人信息，评估风险等级，制定差异化的利息和条款。沈墨轩则根据实际回收情况和陈平的记录，不断微调着心中的那杆秤。
效果是显而易见的。
虽然依旧会出现拖欠和偶尔的坏账，但总体坏账率被控制在一个远低于同行、却又能被利息收入覆盖的较低水平。尤其是那几家尝试了“联保”的小商户，其伙计借款的违约率极低，因为他们深知，一旦违约，牵连的是保荐他们的掌柜和自己的饭碗。
资金的周转速度加快了。有限的本金如同被注入了活力，更快地流动起来，创造着更稳定的利润。周老倌脸上的笑容多了起来，拨算盘的声音也带上了几分底气。
“周记押店”的名声越发响亮，甚至开始吸引一些稍有积蓄、却不愿与那些凶神恶煞的印子钱打交道的小手工业者，将暂时不用的闲钱小额存入，赚取一点比放在家里更高的“保管收益”（这又是沈墨轩根据情况琢磨出的吸收零散资金、扩大本金的新法子）。
一切，似乎都在向着好的方向发展。
然而，树欲静而风不止。
这日傍晚，华灯初上，正是南城夜市将至未起之时。一个穿着绸缎长衫、摇着折扇、与这破旧巷弄格格不入的中年男子，踱着方步走进了周记押店。
他身后跟着两个膀大腰圆、眼神凶悍的随从，一左一右堵在了门口。
店内原本等着办理业务的几个穷苦客人，一见这架势，顿时吓得噤若寒蝉，缩起了脖子。
周老倌心里咯噔一下，连忙从柜台后站起身，脸上堆起讨好的笑：“这位爷…您…您是来…”
那中年男子用折扇掩着鼻子，似乎嫌弃店里的气味，目光漫不经心地扫过店内简陋的陈设，最后落在柜台后那个明显沉甸了不少的钱箱上，嘴角勾起一丝不易察觉的冷笑。
“鄙姓钱，在城南开了几家小小的‘便民钱庄’。”他慢悠悠地开口，声音带着一种居高临下的腔调，“听说你们这儿的买卖…做得挺别致啊？利息公道，童叟无欺？”
周老倌额头冒汗，不知该如何接话。
阴影里，沈墨轩缓缓睁开了眼睛，目光如冷电般射向那位不速之客。
姓钱？便民钱庄？他听过这个名字。那是南城规模最大的几家地下钱庄之一，放印子钱的手段尤为酷烈，背后似乎有着不小的靠山。
麻烦，终于找上门了。而且来的，不再是试探的小角色。
钱老板“啪”地一声合上折扇，用扇柄轻轻敲打着柜台，似笑非笑地看着周老倌：
“俗话说，同行是冤家。不过呢，钱某今日来，不是来找麻烦的，而是想给你们指一条…明路。”